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操盘心法-纾困案转乐观 回档低接业绩成长股 - 证券.权证 - 工商时报

作者:张国荣 来源:亚搏手机版APP下载 发布时间:2021-08-24 20:58

总经与市场分析:

台股228连假前创下16,579的高点后,连续修正两周,主因外资3月以来卖超951亿元,在外资大举提款下,呈现全面涨多回档。除点序、钧兴-KY、高端疫苗、台康生、王品等有题材个股有表现外,电子股全面拉回整理,台积电、联电、联发科、联咏等高点下跌超过一成,但基本面不变,回档后买点浮现。近日市场将迎来转机,美国1.9兆美元纾困案即将在3月中上线,将发给每人1,400元美元,以及实施减税以援助低收入族群,新的一轮纾困计划将直接挹注股市活水。

纾困案没有退场以前,全球资金充沛,多头格局不变;目前台股来到“万六”的位阶,选股难度较去年大幅攀升,需更加重视业绩面。第二季看好涨价概念股(被动元件、内存)、IC设计、半导体、5G、电动车等,指数虽不缺省高点,但转盘整的机会较高,未来料将以个股表现为主。

操作策略:

全球疫苗持续施打中,疫情逐渐受到控制,随景气稳定恢复,加上新的纾困案上线,资金宽松下有利盘面上涨,建议选择展望乐观,业绩向上的成长型公司。短线可布局第二季获利佳、Q2~Q3营收具动能、评价基期相对低、法人筹码面偏多个股进行操作。

电子方面,大方向就是中国去美化、美国去中化,这个大趋势没有改变。台湾半导体产业大举受惠去美化、去中化两者红利,尤其是IC设计与半导体制造。去美化概念如世芯-KY、金丽科、联咏、联发科,晶圆代工如台积电、联电等都展望乐观。

近来涨价最确定,业绩确定往上的是被动元件以及DRAM产业。被动元件产业中,可关注龙头国巨及同集团的凯美;内存方面,目前报价持续上涨,且预估Q2~Q3也将维持涨价趋势,内存迎来新一轮的涨价循环,可留意威刚、十铨。驱动IC厂商联咏、天钰、敦泰业绩持续满载,受惠涨价业绩将逐季成长,另石英元件厂商晶技也调涨,相关公司今年表现亮眼,可趁回档时布局。

传产方面,拜登政策偏向绿能,风电、电动车相关产业持续看好;塑化股持续回升的石油价格,加上德州暴雪打乱石化供应链,推升报价进一步走高,加速产商库存回补;农历年以来几乎所有塑化产品都有双位数涨福,看好ABS、PVC、DOP,包含台塑、台化、国乔、华夏、联成等。

航运股的客运预期将在Q3开始部分复苏,虽然产业好转趋势确立,但目前评价已经提早反应,有回档才伺机进场。 生技股因疫情持续获得控制,口罩、防疫类股仍建议避开,但医美产业如丽丰-KY、佐登-KY等解禁概念股,业绩低档往上且评价仍低,可以留意。